Благодаря последнему рыночному отчету LightCounting мы можем получить представление о динамике рынка оптической связи во втором квартале 2024 года (второй квартал 2024 года). В соответствии с недавними показателями рынка, рынок оптической связи в этом квартале снова был резко «горячим и холодным»: как и в последние несколько кварталов, рынок оптической связи был заметно поляризован в первом квартале 2024 года (первый квартал 2024 года). ). Капитальные затраты поставщиков телекоммуникационных услуг (CSP) продолжают оставаться слабыми, в то время как спрос со стороны гипермасштабных интернет-компаний (провайдеров веб-контента ICP) растет как огонь.

В сфере CSP общие капитальные затраты 15 крупнейших CSP снижались в годовом исчислении шесть кварталов подряд, что отражает продолжающееся отсутствие инвестиционного доверия к телекоммуникационной отрасли. Однако в пространстве ПМС ситуация диаметрально противоположная. Расходы 15 крупнейших ПМС росли второй квартал подряд, причем две компании продемонстрировали особенно высокие темпы роста — 91% и 66% соответственно. Примечательно, что расходы на ICP в Китае также продемонстрировали значительный рост, что свидетельствует о том, что бум искусственного интеллекта не только распространяется по всему миру, но и оказывает глубокое влияние на китайский рынок.

Производители оборудования, возможно, переживают «американские горки». Продажи сетевого и оптического оборудования для передачи данных упали на 10% в годовом исчислении, в то время как производители серверов и коммутаторов увеличили свои продажи всего на 4%. Даже более мелкие, хорошо позиционированные поставщики второго эшелона не были застрахованы от этой волатильности рынка: продажи одновременно снижались.

Однако на слабом рынке были и положительные моменты. Продажи оптических модулей Ethernet 400G и 800G для развертывания кластеров искусственного интеллекта соответствовали ожиданиям рынка, демонстрируя сильный спрос со стороны искусственного интеллекта на высокопроизводительное сетевое соединение. Хотя спрос на DWDM начал восстанавливаться в четвертом квартале 2023 года, темпы восстановления в первом квартале 2024 года были относительно медленными. Ожидается, что спрос на трансиверы FTTx и WFH может с трудом восстановиться в течение следующих одного-двух лет. Тем не менее, ожидается, что продолжающийся рост спроса на облачные технологии приведет к увеличению годовых продаж трансиверов Ethernet на 40% в 2024 году, что, в свою очередь, приведет к тому, что общий рынок трансиверов достигнет рекордного уровня в более чем 260 миллионов долларов США во втором квартале 2024 года.

В сегменте полупроводников мы увидели еще более резкий контраст. Полупроводниковый сектор вырос на 61% по сравнению с прошлым годом, причем этот рост был обеспечен почти исключительно ведущими компаниями (рост на 262%). Эти данные еще раз подчеркивают огромную разницу между компаниями, поддерживающими амбиции ICP в области искусственного интеллекта, и теми, которые поддерживают традиционных поставщиков услуг связи, при этом бурный рост продаж центров обработки данных позволяет предположить, что влияние гонки вооружений в области искусственного интеллекта распространяется по всей полупроводниковой промышленности.

Заглядывая в будущее, LightCounting Research ожидает, что расходы на ICP будут продолжать расти, что откроет больше возможностей для поставщиков, находящихся в лучшем положении. Однако расходы на CSP, вероятно, останутся на низком уровне в ближайшем будущем, что, несомненно, станет проблемой для крупных производителей сетевого оборудования. Кто станет окончательным победителем в этой гонке на дно рынка оптической связи? Давайте подождем и посмотрим.

Источник: https://www.lightcounting.com/login.